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主力观察:超级机构动向研究之社保基金

www.cnfol.com  2005年04月11日 14:36  德鼎投资  


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  社保基金增仓积极,入市额度出现较大增长,而且其操作也越来越娴熟。其看好的行业有医药、建材、公用事业、农业化肥、旅游、消费升级等。所涉及并涨幅不大的个股有铜峰电子、惠泉啤酒、新兴铸管、新安股分、福耀玻璃、南海发展、深高速等,投资者可积极逢低关注。(免费索取《紧急建仓20大金股》,或者拨打021-51036988快速免费索取)

  随着社保基金入市额度和力度的相继增加,其对市场的影响和市场对其的关注程度也日渐增加。而从已经披露年报的上市公司看,已经有52家之多个股的前十大股东中出现社保基金的身影,占到已批露年报的两层之多,较之前有较大程度增加。这也说明社保基金高层所表示的要增大入市额度和力度话可能已经兑现,其增加的资金可能在40-60亿之间。

  从这52只个股的情况看,新介入的有9只,出现增仓的有16只。其中一些个股已经得到了近期市场的认同和响应,如近期走势较为强劲的华联综超、首旅股份、风神股份等,都有不错表现。这说明社保基金当前的选股能力和对市场的把握已经更进一层。而且,虽然有媒体报道说社保基金的操作有所激进,但这种稳健盈利的风格变化并不大。在未来,预计将出现更多个股稳健上扬的现象。

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  从其增仓个股的情况看,主要集中在旅游、消费升级、农业化肥、建材等板块,从行业分析的角度看来,都是一些可以预期的稳健增长性行业,虽然其中可能存在一些小盘股和对某些个股的持仓量较大,但从其选择的大体范畴来看,还是十分稳健科学的。因为这些增长性的行业必然会反映在上市公司股价上。如其增仓量达200%的惠泉啤酒,其主要是看中该行业在我国发展潜力巨大,连国外巨头都纷纷来圈马分地,何况国内呼?同时,农药和建材行业也是其增仓较为明显的两个行业,如之前就已经持有四川美丰,本次再次增持新安股分,而建材行业中分别增持福耀玻璃和新兴铸管,这两只个股前者由于受宏观调控影响,出现过大幅调整,可能有超跌的迹象,未来依然存在一定机会,后者是多年的业绩牛股,中线依然乐观。(明日上市新股中材国际投资等级:高,详细操作计划请进)

  一些受政府保护的行业,也是社保基金最新建仓的对象,如水务行业的南海发展,高速公路板块的深高速,这些行业被社保基金选中,一方面是由于行业风险小,另一方面使都存在一定的升值潜力,如国家水费可能上调,高速公路收费稳定且有国家补贴等,对于这类个股投资者也可重点关注。

  同时,一个现象值得重视,就是在社保基金增仓或者新近的这些个股之中有汽车板块这一被市场一直摒弃的板块,如新进的上海汽车、以及增仓的江淮汽车和宇通客车等,这是否说明社保基金是否和其它一些基金一样存在接盘的可能还无法断定,但对这一不是非常被市场所认同的板块进行较大额度的增仓确实值得人生疑。

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