第三节 你喜欢怎么玩？
一、做好一生的理财题
不久前看了本书，内容是讲明清两朝官场腐败的。本来是当闲书看的，翻翻也就完了。但书里有一段话却给我留下了很深的印象。书中说道：“不论哪朝哪代，人的一生必定要做一个等式：一生的总收入等于一生总开支。节余的是遗产，亏损的是债务。”看完觉得这个结论很精彩，但似乎不太精确。按照人的秉性和实际情况来看，似乎应该是人的一生都在尽全力求证着一个不等式：一生的总收入大于一生总开支。
做等式也好
做不等式也好
用现代的眼光来看，说到底是个理财的问题。在现代社会中，如何增加自己的财富，对每个人来说都是一道时时要面对的问题。好在现在理财的渠道多多，理财的工具多多，解题的方法也就多多。这道要用一生来求解的题，也就使理财成为了很多人不得不接受的一种生活方式。
作为一种被人们广为接受的生活方式，理财具有非常广泛的普遍性。不同性别、不同年龄、不同地域、不同文化程度、不同收入水平的人都在以自己的方式诠释着这种生活方式。
举个比较有特点的例子：中国历史博物馆收藏了一件新的展品——一本由一位上海的阿婆记了３０年的家庭收支流水帐。虽然此举意在展示这些年来人民生活水平发生的巨大变化，但也为理财这种生活方式做了一个很好的注脚。更值得一提的是，这本流水帐不是以捐赠的方式送给博物馆的，而是有人出资卖给博物馆的，这更是展示了上海人理财的天分。
上海普通人理财的精彩事例还有很多，举不胜举。但从上面的例子可以看出，不同地域的人的的理财方式确有很大差异。此事如果发生在北方人的身上，比如北京人，事情的开始就会不同：国家博物馆要收我的东西，这是咱露脸的事，大有“政治”意义，还提什么钱。于是豪爽地说道，您拿走！您还看上什么了，尽管拿走。可惜的是，这件事八成不会出现在北京。因为对北京人来说，一本家庭收支的流水帐一记就是３０年，这件事本身就是不可想象的。南北理财生活方式的差异，由此可见一斑。
关于南北经济、文化、生活的的差异，分析介绍的书籍就有不少，比如有一本《城市季风》，就是专门比较北京和上海文化精神差异的。仅就理财而论，上海人精明，北京人粗犷。打个不太恰当的比喻，上海人肯在螺蛳壳里做道场，这就是精明；而北京人宁愿在道场里做螺蛳壳，这就是粗犷。好在大家各自感觉都不错，过的都不错，所谓高兴就好。民俗十里不同风，大家要是一样的精明，一样的粗犷，生活也就缺了色彩。不过，从理财的效果来看，上海人还是应该胜出三分。
理财作为一种生活方式，在西方也有类似于做等式或不等式的概括性说法，比如有一个说法就是：人生只有两件事是无法逃脱的，一是死亡，二是纳税。纳税，说到底还是个理财的问题。这个说法虽然有些悲观，但有一点值得我们借鉴：解好你的不等式，纳税是绕不过去的一个步骤。
二、懒人理财的懒办法
最近，一家国内知名的理财网站推出了一个“测测你有多懒”的“理财懒人”有奖测试活动。结果显示，年轻人的“懒性”分数比较高，网站统计同时显示，许多“理财懒人”不愿进行理财的最大原因－－嫌麻烦。
其实，理财并不复杂，很多人嫌麻烦只是没有找到适合自己的理财方法，只要方法得当，“懒人”的理财生活也能过得有滋有味。
俗话说“懒人自有懒办法”，理财同样如此。懒人基金理财可以分为三个步骤，就把它叫做懒人基金理财三步曲好了。
播种
再懒也得播种，如果连播种都懒得播，那何来的收获。每个人都想用少的投入换得多的回报，懒人更是如此。基金就是为懒人而设置的理财品种之一。虽然是懒人投资品种，可是也不要太懒哦，要想取得好的回报还是需要做功课的。
首先对自己的收支状况进行总结，了解自己可投资资金数量，可承受风险能力。一般收入稳定，支出相对较少，风险承受能力就强；收入稳定，可是支出较大，或者是负债较大，风险承受能力则相对减弱；如果收入不稳定，且支出和负债较重，风险承受能力则很弱。
了解了自己的风险承受能力，接下来就可以根据自己的风险承受能力选择不同品种的基金，亦可进行基金组合，本着规避风险的原则还是进行基金组合为好。
风险承受能力强的，购买基金以股票型基金为主，辅以债券型和货币基金；风险承受能力相对弱的，购买基金以债券型基金为主，辅以股票型基金和货币基金；
风险承受能力弱的，购买基金以货币基金或者短债基金为主，辅以债券基金，股票型基金对风险承受力弱的人来说，最好就不要购买了。
最后根据自己的组合选择基金管理公司购买基金。现在的基金公司良莠不齐，有的基金公司管理能力不强，有的基金公司客户服务质量差，有的基金公司代销网点业务水平差。在进行选择的时候要根据这些综合考虑。
建议选择的时候首先选择客户服务质量最佳的基金公司，其次再考虑公司的管理能力和代销网点。基金公司选择完毕以后代销网点基金也就确定了，但是还是有一定的选择余地，可以选择银行网点，证券营业部或基金公司直销网点。
大多数人可能认为代销银行网点购买是最好的选择，其实不然，现在的银行有些银行还没有开通网上基金申购和赎回功能，这样对于购买股票基金是很不方便的，常常失去最佳的购买和赎回时机，同时银行购买一般没有优惠。证券营业部购买不失为一个好的选择，可以网上购买，赎回，同时有的券商还对购买基金给予优惠。直销网点购买一般只有在基金公司的所在地才可以实现，同时起点高(除非是银联通和银基通客户)，所以不适合大多数人。
选定购买渠道之后直接去开户即可，这样就完成了我们购买基金的第一步。
耕耘
懒人不禁要问，还没有购买基金呢，耕耘从何提起。而且基金是专家理财，懒人是否可以“偷懒”不用用去管理呢？答案显然是不行的。有些事情还是需要自己做出决策的。
选准购买时机。根据基金的类型不同投资的品种也不同，但总是要投资于股票，债券，央行票据和存款之中一种或多种。而股市的波动又比较大，这样就需要我们把握好购买时机。在股市低迷的时候买入基金，此时基金的净值较低，用同等数量的货币就可以比平时买更多的份额，待股市由熊转牛的时候可以获得更多的收益，同时购买时通过网上购买，时间选择在下午接近闭市时购买，这样更能抓住良机。债市波动相对股市要小很多，购买债券型基金只要选择好基金品种一般即可，同时可以适当参考股市行情。而对于货币基金更是如此，一般无需选择时机，需要选择的只是基金品种。但是不论何种基金最好不要选在周五的时候购买。
巧用基金转换。股票型基金主要投资于股票，股市下跌时基金净值一般也将跟着下跌，如果适时对手中持有的各种类型基金进行一下转换，如股市低迷时可以将手中持有的股票型基金转换成货币基金，当股市转暖时再将手中货币基金转换成股票型基金。这样一来可以节约手续费，二来可以获得比长期持有一种基金更丰厚的回报。虽然基金公司宣传基金适合长期持有，但是我们也不妨经常地转换一下。不同的基金公司基金转换所收取的费用不同，这个在进行基金转换操作时需要注意。
收获
也该收获了吧，再不收获懒人们可都懒得继续往下看了。是啊，我们进行投资的目的就是为了赚钱，赚到钱才是硬道理。可是我们购买的基金选择什么时候赎回，落袋为安也需要选择时间和方法。
股票型基金赎回的时候选择上证指数上涨的时候赎回能比不作选择一般要多收入些；选择先转换成货币基金再赎回要比直接赎回到帐的时间快，收入也要多一些，同时还有可能节省赎回费用。
债券型基金和货币基金自己有需要的时候赎回就可以了，一般无需选择时间，但是老的债券基金直接赎回到帐时间还是很慢，建议还是转换一下的好，同时还可以多享受两天的货币基金收益，何乐而不为呢？
懒人基金理财其实就是这么简单，看上去很繁琐，其实就是动动手，移动一下鼠标这么点事情，其它的银行和基金公司都替我们做了。
三、股民的酸甜苦辣
酸：炒股只能炒半年
蒋艳荣是一位企业会计，最近几年中，每年的上半年都是赚得喜笑颜开，每到下半年都亏得一脸苦笑。因为，每年的上半年都是涨势喜人，到了下半年就连续着下跌。例如：2001年上半年上涨，从6月中旬展开熊市行情；2002年的上半年有年初行情和“6.24”行情，可是下半年整整跌了6个月；2003年前四个月上涨，此后从4月中旬一直跌到11月中旬；今年也是一季度上涨，此后一路下跌。
蒋艳荣喜欢记帐，她的投资收益帐上半年是蓝色的，到年终一定是红色。老公和她开玩笑说：“以后，你干脆上半年炒股、下半年炒金吧。”
这句玩笑话提醒了蒋艳荣，她心想：“是啊，现在理财工具这么多，我为什么一定要只炒股呢？”到了年末，蒋艳荣买回了有关黄金、债市、期货、外汇、基金、商铺等各种投资书籍，她下定决心：“如果明年上半年要是再赚钱的话，就坚决兑现资金，试试其它投资工具。”
甜：艺在于精 熟能生巧
周东恒是一家超市的值班总经理，收入很丰厚，但是工作非常忙，平常没时间专注于炒股，但是他的投资收益却很不错，原来他有一套独创的“三熟”炒股理论。 “三熟”概括而言就是：用自己最熟悉的投资技巧，在自己最熟悉的市场环境中，炒作自己最熟悉的股票。周东恒最熟悉的投资技巧就是低买高卖的波段操作；最熟悉的市场环境就是股市处于箱体运动的时候，最近几年大盘在1300点至1700点的反复运动为他的波段操作提供了机会；他最熟悉的股票的就是东方电机 （600875 行情,资料,评论,搜索）
(见图1.1)。 图1.1
由于工作的关系，周东恒实在抽不出时间每天关注股市的变化，他就紧紧盯住东方电机反复波段操作，由于投资这只股票时间很长，因此非常熟悉它的股性。每当该股股价跌到上升趋势线时，他就大胆买进，从2002年以来，四次买进、四次卖出，均获利不菲。他常常对周围炒股的人说：“艺不在多、而在于精；股不在多、而在于熟。”
苦：都是摊平把我害苦了
刘高巍是一家私营装潢公司的老板，在房地产热中赚得盆满钵满，但他一点也高兴不起来。因为这些钱他一分也没享受到，全部交给股市了。天天帮别人装潢新房子，自己却还住在十几年前的老房子里。
起因是前几年的投资股市热中，刘高巍在朋友的劝说下随便买了几十手股票，当时也没指望一定要赚钱。后来，股市跌了，他学着朋友的操作方式进行摊平，又买进了几十手。等到股市跌到1800点的时候，他看股评说这里是“世纪大底”，于是又摊平了200多手，可是，股市仍然没有停止下跌。此后，随着股市的不断下跌，刘高巍不断地摊平，本来他想通过摊平降低持股成本，等到股价涨升起来就可以获利兑现，可是等到他警觉的时候，才发现自己的数十万资金已经全部被套牢在股市里了。
2004年9月中旬，大盘受利好消息刺激，五天之内大涨200点(见图1.2)，刘高巍以为牛市已经来临了，于是，调集所有流动资金全部用于摊平，可没想到股市很快又跌落下来。等到年关将近时，刘高巍感觉自己就象扬白劳一样苦不堪言。
图1.2
辣：炒股炒进了法院
炒股的人有赚的、有赔的，赚的人可以炒进大户室、炒进新居；赔的人可能会离开股市，但炒股炒到法院的还非常罕见。股民杨彤就遇见这尴尬事。
杨彤应聘到一家房地产中介公司不久，项目部的吴女士问她当时有什么好股票可以推荐，杨彤认为山东海龙不错就向吴女士推荐。过了数月，吴女士对杨彤说：“你上次给我推荐的山东海龙，我买进后亏损了6万元，这样好了，看在同事的面子上，你赔偿我一半的损失，也就是3万元吧。”杨彤异常惊讶和生气，当即拒绝。吴女士威胁说自己手中有录音带，如果不赔就告上法庭。
后来，杨彤了解到这位吴女士是出了名的“难缠”。四年熊市中，她打了四次官司，平均一年一次。第一次是证券所提供便民服务，承诺头一天晚上就可以填单委托参加第二天早上的集合竞价。而吴女士恰好有一笔集合竞价买的股票亏损了，于是，她告证券公司，称：明明是交易法规规定集合竞价必须开盘前10分钟委托，证券营业所为什么让头天晚上就可以委托，由此造成的损失就该证券所赔。后来，法院判决证券所违反规定，并赔偿损失。结果，害得证券营业所赶紧撤消了这项便民服务。
第一次打官司尝到“甜头”后，吴女士就迷上了告状，只要一赔钱就起诉他人。曾经两次状告咨询公司，但都落败。也许是发现咨询公司有专门的法律顾问，不好对付。所以，这次她又将告状的对象转到同事身上。最后，法院认为证据不足予以驳回。
提起这件事时，杨彤生气的说：“这四年熊市里谁没有赔过钱？谁赔了钱心里能好受？但你总不能一亏损就到处赖人吧。”
有了这次教训之后，杨彤再也不敢随便和人谈论股票了，每当有人问起股票方面的事情，杨彤就说自己不炒股了，对现在的股市也不了解，所以，也不好发表评论。久而久之，也就没有人再和她谈论股票。说来也奇怪，自从她不和其他人谈论股票以后，她的投资水平和投资收益反而蒸蒸日上。
四、基民的酸甜苦辣
酸：基金的新功能
小威和小娟是在股市中认识的，小娟刚进股市时连磁卡机也不会用，就向站在旁边的小威咨询，小威非常热心地教她。后来由于经常在证券公司里见面，一来二去，俩人渐渐熟悉起来。起初，他们的话题总是围绕股市，但逐渐地开始谈论一些工作、生活、爱好，以及童年趣事。俩人去证券所的目的也发生了本质变化，炒股已经成了借口，约会才是真的。冬暖夏凉(冬天有暖气，夏天有空调)的证券所变成他们的婚姻介绍所。炒了两年股，小威一分钱没赚，却赚回来一个漂亮的老婆。
结婚成家以后，小俩口的日子过得合合美美，但是却有一件事让他们很烦心，那就是炒股。因为他们的炒股水平实在有限，连股市里有多少家上市公司都弄不清楚。这也难怪，在证券所的时候，俩人只顾着说情话，怎么能炒好股呢？
那时侯他们拿炒股当借口约会，所以，无论盈亏多少都不放在心上。可是，等结了婚，有了家之后，俩人再也用不着假模假样的“炒股”了。这时候小娟一算计才大吃一惊，这两年他们在股市里亏损4万元。
小娟想打退堂鼓，准备将资金撤出，以后不炒股了。可小威不同意，小威认为：目前股市已经跌到底部区域，现在割肉等于“自杀”，不仅不能卖出，还要大胆抄底，这样才有机会扳本。小娟说不过丈夫，只好让他继续炒股。
可是，随着行情的持续低迷，小威不仅没有获利，反而亏损得更加严重。小娟也开始逐渐埋怨小威，俩人之间开始有了口角，而且家庭战争的级别也正在逐渐提升。 有一次，小威用了一个晚上的时间，精心选择了四只股票，等到了证券所他买了其中一只股票。可是过了几天以后，他看好的其它三只股票全部大涨，惟有他买进的那只股票却大跌。回到家，小威闷头不语，心想：又要挨老婆的数落了。谁知，小娟这回不仅没埋怨他，反而和他平心静气地商量。
小娟说：“我们炒股不行，你又不愿退出股市，不如请专家理财吧，把买股票的钱用于买基金，让基金提供专业化的理财服务，每年只要有一定的稳定收益就可以了。总比现在一个劲地亏损好些。”
小威只好同意小娟的提议，将股市里的资金用于买基金。起初，小威对基金的理财能力持怀疑态度，当一年之后，他们从基金投资中获利15％以后，小威终于打消了这种顾虑，还一个劲地夸老婆“英明”。
可是，好景不长，由于紧缩性宏观调控措施的出台，市场资金面偏紧，股市重新步入萧条期，他们买的偏股型基金也出现了一定跌幅。俩口子将矛头一起指向基金，对基金的理财能力大加指责，说基金如何如何的“迟钝”、“低能”等等。
说得兴起时，小威说：“不如赎回基金，我还自己炒股去。”
小娟赶紧摇头说：“那可不行，如果我们自己炒股亏损了就会引发家庭战争，现在让基金理财多好，如果赚了，我们可以坐享其成，如果亏了，我们就拿基金当出气筒。”
小娟又说：“你没发现，自从买基金以后我们就再也没有吵架吗？其实我们买基金的最大收获，不是盈亏了多少，而是让我们夫妻更加和睦，增加了我们夫妻的感情，这也算是基金的一大新功能吧。”
小威听了大笑，拍手同意。
甜：基金抗风险能力较强
王志强是一家超市的值班总经理，收入虽然很丰厚，但平时却无暇打理个人的财务，更没有时间炒股，以前都是存银行，存款利率八次调低后，就转而买国债，原本指望国债是只赚不赔的金边债券，随知买进后恰好遭遇一轮债市暴跌，损失惨重。最后，选择买开放式基金。
今年上半年基金净值普跌，王志强持有的基金市值也缩水不少，但谈起对基金的感受，他并没有多少责难的语言，相反他不同意有些人说基金是“短视”的看法。
他说：“我认为基金总体上来说收益比较有限，但抗风险能力强，不象炒股那样大起大落的，比较适合我这样稳健型的投资者。
在最近几年的熊市调整中，我持有的基金市值最大损失只有10％，而我的一些炒股的朋友在熊市中亏损幅度基本上在30％至50％之间。今年上半年这种情况再次出现，从4月份开始至今，股指在3个月时间内跌去400多点，指数跌幅是22.8％，可是我的基金市值损失只有4％，所以我认为开放式基金是一种稳健型的投资工具。”
当问及是否打算赎回时，王志强肯定的表示：“我不仅没想过赎回的问题，反而在考虑如何买进的问题。之所以打算买进是因为目前基金的价位不高，而且我对股票型基金是长期看好的。
在具体的投资品种选择方面，我会选择仓位较轻的基金介入，因为如果股市行情走好，一些目前仓位较轻的基金有更大的投资选择余地，容易及时把握投资机会，增值潜力较大。
另外，现在有些新基民选择基金品种时，喜欢选择曾经业绩不错的基金。我认为这是一种投资误区，以往曾经获利丰厚的基金并不能保证以后也获利。例如去年业绩优异的博时增长基金，至6月30日公布的净值是1.113元，与前期相比出现大幅缩减。所以买基金不能只看其过去，更要着眼于未来。”
苦：专家理财水平让人失望
李平年是一位职业股民，同时也是一位基民。
李平年：“我炒股胆子比较大，喜欢全仓进出，追涨杀跌。有大赚的时候，也有大赔的时候。后来考虑到控制风险的需要，将一半的资金用于买进基金，另一半资金自己操作。通过这一年多的实际比较来看，我认为基金的应变能力太差。
比如4月份提高存款准备金率时，面对这种明显的紧缩性政策信号，稍有经验的人都会选择减轻仓位。何况这种情况在2003年下半年已经出现过一次，当时股市的下跌就是一个很好的参考对象。
从本次下跌行情对基金的净值打击如此之大的情况可以看出，大多数基金并没有成功逃顶，而且令人疑惑的是一些新基金还不断加重仓位，实在令人难以相信这就是理财专家的水平。
今年年初的中级牛市，投资机会很丰富，只要能把握正确的卖出时机，应该都能有所收益的。可是号称“专家理财”的证券投资基金今年上半年却发生了几乎全行业的巨幅亏损，再加上近几周以来基金重仓股的大幅跳水，尤其是博时基金公司大肆做空核心资产，使得专家理财的水平实在难以恭维。
还有基金的价值投资理念也令人难以理解，当一个股票在4元时可以称其为有投资价值的股票，等涨到一倍以上时，市盈率已经大幅提高后，怎么还能称其为有投资价值的。其实，这时与其说是价值投资不如说是价值投机。
通过一年来的投资收益对比，我认为基金的专家不如我这样的炒家，所以，我准备选择合适的时候将投资基金的那部分资金重新划入股票帐户中。”
辣：片面营销误导投资者
一谈起基金，魏谷康就满肚子的不高兴，老魏退休以后原本打算通过炒股来改善一下生活，谁知屡炒屡赔，将退休金亏去大半。后来听说博时增长基金去年净值增长幅达到34.35%，老魏非常动心，心想自己不是炒股的料，不如委托专家理财。可令人意想不到的是，老魏买进基金后照样还是亏。
老魏深有感触的说：“这几个月下来，我对基金也逐渐了解了，基金做为一种投资工具，其本身也存在一定的风险。现在看来，今年年初的基金热是因为2003年以来股市走牛，一些偏股型基金获利丰厚所造成的。我恰好是在基金热时买进的，目前的基金市值已经大幅缩水。
我是这样想的，人家基金经理也是普通人，行情不好时出现亏损也是可以理解的。但是，最可气的是基金的销售过程中存在着严重误导我们投资者的行为。例如各种基金在进行销售宣传时，往往都竖起“高收益”与“保本”的标语，各种基金的名称都是“增利”、“成长”、“收益”、“增长”等等，各种基金宣传册的醒目位置上都是“投资基金的利润远高于银行存款”、“上涨没有边界”、“设立保本线”等等，基金销售人员对我们反复强调投资基金的各种好处，始终就没有人告诉我们投资者：基金是有风险的，基金也会亏损的。
我当初买基金时还以为基金是包赚不赔的，买进以后才知道怎么回事，早知道是这种情况，我当初就不会将所有资金投入基金了。”
五、智商 情商与财商
智商是测量个人智力发展水平的一种指标，简称IQ，是智力年龄除以生理年龄的商数，智力年龄是通过特定的问卷等测评系统检测出来的。
很多人都认为，股市中只有聪明人才能赚钱，其实未必。智商在股市投资中是很重要的，但情商更重要。在影响投资收益的一些关键因素中，如良好的心理素质、正确的投资理念、自制力、能有效逃避风险的资金管理手段等等，这些因素大多与情商关系密切。相反，与智商关系较为密切的基本面分析、技术指标、形态研判等因素却被列为次要地位。
情商是情绪商数，也称情绪智力，它不像智商那样代表一个具体的算术商数，它只是相对地指情绪控制能力，简称EQ。具体地讲，情商包括五种能力：自我认识能力、情绪管理能力、自我激励能力、了解他人的能力和成功社交能力。
心理学家认为，一个人在社会上要获得成功或成就某项事业，起主要作用的不是智力因素，而是其情绪智能，前者占20％，后者占80％，即：20％的IQ＋80％的EQ＝100％的成功。
情商不仅影响个人健康、情感、人际关系等方面，而且可以让智商发挥更大的效应。两者的关系相辅相成，缺一不可。如果某位投资者智商很高，通过周密的基本分析，技术分析或经典理论分析，对行情的发展趋势有清醒的认识，但是实际操作中买入时举棋不定，持股时心态不稳，卖出时优柔寡断，股价上涨就贪心，股价下跌又恐慌，这样的情绪必将导致投资的失败。同样的道理，一位投资者仅仅情商高，而对股市运行方向的研判上出现错误。那么，即使他心理素质再好也没用。在股市中，智商往往决定投资者“看对行情”，而情商决定着投资者“做对行情”；在对个股的选择上，智商可以帮投资者“发现机会”，而情商可以帮投资者“把握和运用机会”。
智商的高低一般是由人类的遗传基因和染色体所决定，很难改变；而情商的高低取决于人的后天努力，它可以随着人们的主观能动性而变化。因此，投资者要注重对情商的培养，培养良好的心理素质和自我控制能力，树立正确的投资理念，这将有助于在股市中取得理想收益。
财商是指一个人在财务方面的智力，是理财的智慧，是能够深刻认识金钱的规律、懂得灵活运用金钱、让金钱为我们服务的智慧。一个人的财商如何，与他能赚多少钱没有太大的关系，财商的高低是测算你如何运用自己的金钱和财富为自己带来幸福生活的指标。简单地说就是：如果随着年龄增大，你手中的金钱能够不断地给你买回更多的自由、幸福、健康和人生选择的话，那就意味着你的财商在增加；反之，如果你很有钱，但整天生活在想赚取更多钱或想着如何保住现有的财富而处于紧张与痛苦的生活状态，那就说明你的财商不足。无论是股市投资还是其它证券投资或者实业投资，最终目的都是为了能够生活的更加幸福、快乐和充实，但是钱赚多少与是否幸福是两回事。因此，我们不仅要学会赚钱，更要学会如何理财，培养良好的财商。这样，我们才能真正实现投资的目的，享受快乐人生。
六、多给自己准备几个篮子
根据我国现阶段的金融市场品种和房地产市场等情况，可供选择的投资工具除了股市外，还有储蓄、国债、基金、保险等等。理财必须对各品种特色有足够认识：
储蓄
储蓄是最简单的理财方式。它不像股票、房地产投资，要评估投资环境、时机、财务状况等，只要参考银行的信誉及利率情况便可。每个人可根据自身特点选择不同存款类型。例如经常要用支票作为支付手段的，可用支票存款；要灵活调用资金的，可用活期存款；要利率高，对变现要求低的，可用定期存款。储蓄收益稳定、安全，而且省心。存款不会像股价那样下跌造成本金的损失，更不会出现再融资，让投资者不断增加投入。但是，储蓄利率比较低，2004年虽然加息，但加息幅度不大，存款利率仍然不高。钱存在银行里，个人财富却在不知不觉中缩水。
债券
国债或企业债利率比储蓄高，而且也同样收益稳定。企业债变现不容易，而且还要承担企业的经营风险，相比较而言，有“金边债券”之称的国债变现能力较强。国债的投资风险小，是信用程度最高的“金边债券”，到期后通常可以获得比较稳定的收入。它的流动性很强，近年发行的国债多数在证交所上市，并允许场外交易。如果是资金周转必需，国债还可拿到银行作抵押。我国目前的国债收益率比存款利率高1－2个百分点。但是，进入加息周期以后，国债出现了多次暴跌，市场投资机会减弱，投资需要谨慎。进入加息周期以后，在债券投资方面，投资者需要谨慎，一般来说这时候有两种债券可以适当投资：一种是浮动利率国债，如：7年期010010券，由于浮息债本身对利率变动的风险具有一定的避险作用，因而具有一定的投资价值；另外一种是短期债券品种，例如：一年期的010401券，该券种往往会在债市整体暴跌行情中持续上涨，今年的加息对该券种没有什么丝毫影响，010401券至今仍然保持稳健上涨的态势。
期货
期货，简单地说，就是到未来某一特定时期交付的商品。期货交易是高风险、高报酬的投资，按照收益率的高低比较，期货的收益率最高。很多投资者都认为期货交易风险高，不敢参与。但如果能采用正确的投资观念，适当注意操作技巧，并且有严格的资金管理措施，是可以将风险控制在一定范围内的。至于收益，期货交易能充分发挥“以小博大”的杠杆作用，常常能在短期内取得非常高的利润。
外汇
理财品种中，外汇投资风险小、收益稳，目前国内投资者主要通过各大商业银行开办的外汇实盘交易来参与国际外汇市场的交易，如果采用适当的稳健投资策略，年收益率可以轻松达到5％至10％。外汇投资可以作为一种储蓄的辅助投资，选择国际上较为坚挺的币种兑换后存入银行，也许可以获得较多的机会。但是，外汇投资要求投资者能够洞悉国际金融形势，其所耗的时间和精力都超过了工薪家庭可以承受的范围。目前外汇仍在管制阶段，大多数普通投资者难以获得大额外汇，而且在个人金融财产中，外汇所占比例有限，只能作为投资组合的一部分。另外，2005年人民币有升值的预期。
基金
投资基金是一种带有集资性质的行为，投资者将钱交给专业人员去管理操作，这些人将集合起来的资金投资于各种已上市的公司股票、各种债券，或者投资于黄金、珠宝、钻石等市场。这些专业人员收取一定比例的手续费和管理费，投资后所获得的利润扣除风险基金归投资者所有。基金有很好的避险能力，根据统计：从年初至12月10日，全体基金的复权后净值增长率为 0.32％。如果与同期上证指数下跌11.98％相比，基金专家理财已经算得上是称职了，但这样的成绩并不能让投资者满意。因为，这不仅不能实现资产保值增值，更是低于同期存款利率，远低于物价涨幅。
保险
保险是投资、保障两相宜，它有两大类：人身险和产物险。其中人身险又包括寿险、意外险、医疗险等。保险除主要有契约保险，还有一些附加契约保险。一些家庭可依照自己的家庭和财务状况选择合适的险种搭配。
房地产
房地产是对抗通货膨胀的最佳投资工具，其投资保值较多，如可保值、自用、抵押贷款、出租等。但房地产的高价与难以变现性，常是市道不景时想求脱手的难题。因此投资房地产至少要掌握四项指标：经济增长率、货币供给率、银行存放款利率、通货膨胀率，这样才能考察出房地产的真正投资价值。
任何理财品种都有自己的优点和缺点，投资者要根据自己的个人具体情况加以选择。同时要注意：任何投资都会有风险，即使是有“金边债券”之称的国债和有“专家理财”美誉的证券投资基金，也无法回避市场环境变化所带来的风险。所以说：“不能将所有的鸡蛋放在同一个篮子里。”同样，在理财品种的选择上，也要多给自己准备几个篮子。(未完待续)
上海德鼎投资咨询有限公司享有《证券投资理财入门》的独家连载权，严禁转载，违者将追究法律责任！
