第二节 之前你要了解的
开户协议
投资者选择证券营业部，作为自己买卖证券的代理人，需要与其签定《指定交易协议》和《证券买卖代理协议》，明确双方的责任和义务。为保护自身的利益，投资者一定要仔细研读所有的条款。
这些协议一般包括以下内容：
1、说明证券买卖风险；
2、证券营业部业务范围和权限；
3、指定交易有关事项；
4、委托人开户所需证件及其有效性的确认方式和程序；
5、委托、交割的方式、内容和要求；
6、委托人保证金及证券管理的有关事项；
7、交易费用及其他收费说明；
8、证券营业部对委托人委托事项的保密责任；
9、双方违约责任及证券营业部的免责条款；
10、争议解决办法等等。
交易费用
我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收取机构可分为证券商费用、交易场所费用和国家税收。目前，投资者在我国券商交易上交所和深交所挂牌的Ａ股、基金、债券时，需交纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等。
委托费：这笔费用主要用于支付通讯等方面的开支。一般按笔计算，交易上海股票、基金时，上海本地券商按每笔１元收费，异地券商按每笔５元收费；交易深圳股票、基金时，券商按１元收费
佣金：这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。上海股票、基金及深圳股票均按最高不超过3‰的交易佣金。其中，交易佣金部分许多营业部都会根据客户的资金量有所折扣，而选择不同的交易收费方式，佣金水平也会有差别。具体来看，营业部现场委托最高，达3‰；电话委托次之一般是2.5‰；而网上交易最低是2‰。
印花税：投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。上海股票及深圳股票均按实际成交金额的千分之一支付，此税收由券商代扣后由交易所统一代缴。债券与基金交易均免交此项税收。
过户费：这是指股票成交后，更换户名所需支付的费用。由于我国两家交易所不同的运作方式，上海股票采取的是“中央登记、统一托管”，所以此费用只在投资者进行上海股票、基金交易中才支付此费用，深股交易时无此费用。此费用按成交股票数量(以每股为单位)的千分之一支付，不足１元按１元收。
转托管费：这是办理深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。此费用按户计算，每户办理转托管时需向转出方券商支付30元。
深市证券交易费用一览表
表2.1：A股、企债、基金收费标准
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收费项目 |
收费标准 |
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开户费 |
个人：50元；机构：500元 |
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交
易
佣
金 |
Ａ股 |
上限不超过3‰起点：人民币5.00元 |
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企债 |
最高不超过成交金额比例１‰ |
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国债 |
最高不超过成交金额比例１‰ |
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可转换企业债 |
最高不超过成交金额比例１‰ |
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基金 |
成交金额比例的2.5‰ |
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交易印花税 |
Ａ股：成交金额比例的2‰ |
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转托管费 |
每户每次收人民币30元 |
表2.2：B股收费标准收费项目
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收费项目 |
收费标准 |
备注 |
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开户费 |
个人：港币120元；基金/机构：港币580元 |
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结算费 |
成交金额0.5‰(上限：港币500元) |
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交易佣金 |
最高为成交金额的3‰ |
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交易印花税 |
成交金额的0.2% |
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转托管费 |
境内券商互转：港币100.00元/次境外券商互转：转入方和转出方每只股票各收取港币50元/笔 |
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汇款费 |
汇入：免费汇出：CHATS汇款港币35.00/笔电汇 港币150.00/笔(电汇到其它国家) |
若结算会员的开户行为渣打银行，则汇入、汇出均免费 |
表2.3沪市证券交易费用一览表
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Ａ股 |
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收费项目 |
收费标准 |
备注 |
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开户费 |
个人：50元
机构：500元 |
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交易佣金 |
上限不得超过3‰
起点：5.00元 |
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印花税 |
成交金额的2‰ |
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过户费 |
成交面额的1‰
起点：1.00元 |
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Ｂ股 |
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Ｂ股业务
︵按美元计价︶ |
交易佣金 |
最高为成交金额的3‰ |
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印花税 |
成交金额的2‰ |
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结算费 |
成交金额的0.5‰ |
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国债、企业债券、金融债券、可转换企业债 |
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债券佣金 |
不超过成交金额的1‰ |
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基金 |
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佣金 |
成交金额3‰ 起点5.00元 |
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常见问题解答
1、券商委托费怎么收取？
投资者在进行深沪两市股票买卖时，一些券商要收取委托费。由于深圳证券交易所采用的是无形席位交易方式，大多数开通深圳证券交易所证券交易的券商不收取委托费，尤其是深圳本地的券商，已不再收取委托费。
上海证券交易所在收费规定上允许上海本地券商收取投资者每笔1 元的委托费，异地商券则可收取每笔5 元的委托费。
由于券商之间的竞争日趋激烈，一些券商为吸引投资者，降低甚至免收投资者委托费，另一些券商则因当地证券营业网点少、投资者多的状况而收取委托费。
2、为何买卖股票交易要注意交易成本？
深沪两个交易所在对股票交易收取手续费一项中，都设最低收费标准，深股最低收费标准为5元，沪股最低收费标准为5元。因此，投资者在日常交易中，要考虑一个交易成本的问题。
例如：
如果某投资者以4.20元买入深市某股100股，那么手续费为420×3‰=1.26元，加上印花税420×2‰=0.84元，共1.26+0.84=2.10元，按最低收费标准，不足5元按5元收取。
从上述例子可以看出，对于小额投资者来说，应特别注意交易成本的问题。沪市手续费最低收费也是5元，更要考虑到这个问题，在买卖时多买卖几百股，计算出应付交易费用的最低限额。然后定下买卖股数。
证券机构
证券机构包括证券管理机构、证券经营机构、证券交易机构以及证券服务机构等。
一、证券管理机构
我国已建立了专门的证券管理机构和全国统一的、跨部门的、自律性的证券行业组织相结合的证券市场管理体制。1992年10月，我国正式成立了国务院证券管理委员会(证监委)和中国证券管理监督委员会(中国证监会)。其中证监委是我国证券管理的权利机关，主任委员由国务院副总理兼任，委员由国家体改委、中国人民银行、财政部、工商行政管理局等部门的领导担任。证监委对全国证券市场进行统一的宏观管理，证监会是证监委的办事机构，根据证监委的授权，依法对证券市场进行监督管理。 除上述政府机构外，我国还设立了自律性的证券管理组织──中国证券业协会，它是1990年经中国人民银行批准并在民政部注册登记后成立的社团法人，是由证券经营机构主体会员自愿组成的全国证券行业自律组织。
二、证券经营机构
也称证券商或证券经纪人，是证券市场的中介人，是专门经营证券业务并从中获利的企业法人。它的作用有两点：(1)在发行市场上充当证券筹资者与证券投资者的中介人；(2)在流通市场上充当证券买卖的中介人。
我国的主要证券经营机构主要有以下两种：
一是证券公司。证券公司，又称证券商，主要业务：推销政府债券、企业债券和股票代理买卖和自营买卖和自营买卖已上市流通的各类有价证券，参与企业收购、兼并，充当企业财务顾问等，如华夏证券有限公司，中国国泰证券有限公司等。
二是信托投资公司。信托投资公司是以盈利为目的的，并以委托人身份经营信托业务的金融机构。它除了办理信托投资业务外，还可设立证券部办理证券业务，其业务范围主要有：证券的代销及包销、证券的代理买卖及自营、证券的咨询、保管、及代理还本付息等。
三、证券交易机构
主要包括证券交易所及证券交易中心。证券交易所，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供证券交易的的场所和设施，并履行相关职责，实行目律性管理。如上海证券交易所和深圳证券交易所。
四、证券服务机构
是为证券经营和证券交易服务的机构。我国证券服务主要有：
1、证券登记公司。证券登记公司是独立的企业性质的证券服务机构，其主要业务是：公开发行与非公开发行的证券登记、上市及未上市的记名证券的转让登记、代理有价证券的保管、代理有价证券的还本付息和分红派息、从事与证券有关的咨询业务及主管机关批准的其他业务。
2、证券评级公司。证券评级公司是专门从事有价证券评级业务的企业法人，一般都是独立的、非官方的，主要业务为对有价证券的发行公司进行客观、准确、真实、可靠的评级，并负责提供评级结果及有关资料。(未完待续)
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